【聚焦】11億元！大橫琴公司成功發行中期票據，珠海單筆注冊額度最大，票面利率創發行新低
發表時間：2017-04-27
來源：大橫琴集團
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橫琴自貿片區在成立兩周年之際，喜訊頻傳。4月21日，珠海大橫琴投資有限公司成功發行3年期11億元中期票據，票面利率4.9%，主體評級為AA+。本次中期票據成功發行，創下了今年以來同評級同期限票面利率最低，也是同類債券票面利率的新低。
各大新聞媒體齊齊刷屏
《中國新聞網》
《南方日報》
《珠海特區報》
《珠江晚報》
《大公報》
《珠海新聞網》
《珠澳網》
《企業家聯合會》
《港澳在線》
有沒有人向一家企業投資？能不能以較低利率借錢給企業？這往往取決于市場對這個企業實力的認可和發展信心。這不，珠海大橫琴投資公司就贏得了市場投資者的認可。
日前，珠海大橫琴投資有限公司成功發行3年期11億元中期票據，票面利率4.9%，主體評級為AA+。據了解，本次中期票據成功發行，創下了今年以來同評級同期限票面利率最低，也是同類債券票面利率的新低，有效降低了融資成本。
珠海大橫琴投資公司是橫琴新區的“城市綜合運營商”，承擔著橫琴國際創新基地、橫琴口岸及綜合交通樞紐項目、馬騮洲交通隧道項目等一大批省、市、區重點項目的投資建設管理，管理項目的總投資額超過900億元。
此前，中國銀行間交易商協會發出通知，同意接受珠海大橫琴中期票據注冊，額度為72億元，是珠海目前單筆注冊額度最大的中期票據，也是廣東省自貿試驗區三個片區中首個在銀行間市場完成注冊的城投企業中期票據。此次發行為2017年度第一期。
發行票面利率低是此次發行票據的一大特點，也就是說融資成本較低。自2016年下半年開始，受美聯儲加息預期、債券違約事件等不利因素影響，資本市場融資成本不斷走高，2017年以來，主體評級AA+的企業發行中票加權平均利率為5.54%。特別是進入4月以來，價格更是繼續維持高位，加權平均利率達5.81%。而此次大橫琴公司中期票據發行的票面利率為4.9%，比近期（4月以來）全市場同評級企業加權平均利率低91個BP 、即降低了15.7%，比2017年年初以來全市場同評級加權平均利率低64個BP 、即降低了11.6%，甚至低于部分主體評級為AAA級的省屬國資企業。值得一提的是，這樣的票面利率已經非常接近同期發行的兩家世界500強企業的票據，主體信用評級為AAA級的央企中國建筑工程總公司4.7%、中國電子科技集團公司4.8%的票面利率水平，這說明市場對珠海大橫琴公司的高度認可啊。
為服務橫琴新區和自貿區的開發建設，提高服務實體經濟的能力，大橫琴公司一直以來注重金融創新，確保項目資金需求和降低融資成本。2014年12月，在香港特別行政區成功發行15億人民幣“點心債”，是國內首個獲批在香港發行的地方城投類企業債，也是國內首個地方企業獲準赴香港發債并可回流境內使用的債券，項目入選廣東省自貿辦發布的廣東省自貿試驗區首批17個制度創新案例。
發行中期票據，是大橫琴公司進一步探索多渠道融資方式、降低公司綜合融資成本的又一重要舉措。在市場整體趨緊，審核不斷趨嚴的情況下，最終在市場利率處于高位的情況下成功發行，彰顯了投資者對橫琴自貿區的堅定信心和對大橫琴公司的實力、影響力的高度認可。此次中期票據由浦發銀行深圳分行擔任獨家主承銷商，也突顯了主承銷商的專業承分銷能力。中期票據的成功發行，也為橫琴自貿片區深化金融領域開放創新提供了實踐經驗。
中期票據是具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的、約定在一定期限還本付息的債務融資工具。中期票據以企業信用為基礎，具有“一次注冊、分期發行”的靈活發行機制。企業可以根據實際情況，結合自身優勢和市場形勢，自主、靈活選擇或調整發行規模、發行利率、發行時間，透過單一發行計劃、多次發行期限實現多次融資需求。
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